近年來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)投資者利用香港離岸公司實(shí)現(xiàn)并購(gòu)，成為一直創(chuàng)新發(fā)展模式。設(shè)立香港離岸公司來(lái)并購(gòu)國(guó)內(nèi)公司的好處很多，企業(yè)可以借此進(jìn)行合理稅務(wù)籌劃，方便進(jìn)行海外上市投融資、方便境內(nèi)外資金管理等擁有諸多好處，下面我們就來(lái)了解一下。
一、注冊(cè)香港公司進(jìn)行并購(gòu)的好處？
在我國(guó)，通過(guò)股權(quán)交易的并購(gòu)活動(dòng)有關(guān)法律法規(guī)限制較多，外資并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨種種審核和極高的要求，這使得投資者選擇通過(guò)香港離岸公司來(lái)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)。除了可以規(guī)避法律限制之外，我們總結(jié)出還包括以下好處：
1、規(guī)避我國(guó)法律對(duì)企業(yè)并購(gòu)的嚴(yán)格管制，方便收購(gòu)并提高內(nèi)外資金流動(dòng)性；
2、隔離在國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)的子公司對(duì)香港母公司的不利影響；
3、方便國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)香港公司進(jìn)行投融資活動(dòng)，吸引更多外資。
4、后期還可通過(guò)香港公司做架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)境外上市融資；
5、利用香港公司稅種少、稅率低，而且離岸操作的特點(diǎn)，可以起到合理稅務(wù)籌劃的作用。
二、設(shè)立香港離岸公司并購(gòu)國(guó)內(nèi)公司的弊端
當(dāng)然事物都有兩面性，通過(guò)利用香港公司并購(gòu)國(guó)內(nèi)企業(yè)雖然可以規(guī)避?chē)?guó)內(nèi)的管制措施，盡早融得大量海外資本，但是這種方式其實(shí)是在鉆我國(guó)對(duì)外資并購(gòu)活動(dòng)沒(méi)有相關(guān)法律支持的空子，游走在危險(xiǎn)的紅線邊緣，存在一定的弊端。
可能有人認(rèn)為這是危言聳聽(tīng)，國(guó)家沒(méi)有對(duì)此立法，就是默認(rèn)這種方式的存在，是合法的。其實(shí)換位思考，就可以發(fā)現(xiàn)，通過(guò)離岸公司進(jìn)行外資并購(gòu)過(guò)程中，其實(shí)是之中國(guó)有資產(chǎn)流失的表現(xiàn)。國(guó)內(nèi)國(guó)有資產(chǎn)者由于急于求成，往往利用并購(gòu)公司來(lái)滿足個(gè)人和小集體利益等，同時(shí)并購(gòu)后大量資金很能被轉(zhuǎn)移到境外母公司上，也是一種國(guó)有資產(chǎn)流失的表現(xiàn)。
同時(shí)，香港離岸企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中，還挑戰(zhàn)我國(guó)《證券法》對(duì)信息披露義務(wù)的規(guī)定。
我國(guó)《證券法》第41條和第79條規(guī)定了股東的信息披露義務(wù)，即持有股份有限公司或上市公司已發(fā)行股份5%的股東應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)向有關(guān)機(jī)關(guān)提供報(bào)告，由于目前我國(guó)對(duì)于大股東披露義務(wù)的規(guī)定尚不完善，其中就包括了股東間接持股的問(wèn)題，所以，在外資利用香港離岸公司并購(gòu)的情況下不能充分實(shí)現(xiàn)對(duì)中小股東利益的保護(hù)，這也是該方式的弊端之一。
盡管如此，設(shè)立香港離岸公司來(lái)并購(gòu)國(guó)內(nèi)公司的好處是不容置疑的，一方面提高了外資的流動(dòng)性，另一方面又可為在夾縫生存的國(guó)內(nèi)企業(yè)提供一條方便之路，利用香港離岸公司吸收外資，來(lái)解決資金問(wèn)題，不失為企業(yè)發(fā)展壯大的新途徑。